TBT ETF - 20년 이상 미국 장기채권 2배 인버스투자

TBT, ProShares UltraShort 20+ Year Treasury ETF - ICE U.S. Treasury 20+ year Bond Index의 하락에 2배 투자

그림1. TBT ETF

소개

그림2. TBT 소개

• 운용보수: 0.92%
• 총 운용자산: 13억 달러
• 운용회사: ProShares

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전략

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury ETF는 ProShare Advisor LLC가 상장하고 관리하는 TBT ETF입니다. TBT ETF는 미국의 고정 수입 시장에 투자합니다. TBT ETF는 단기 포지션을 취하며 스왑계약, 선물계약 등 파생상품을 활용해 미 달러화 표시, 투자등급 20년 이상 만기 미 재무부 증권, 무디스나  S&P가 최소 BBB- 또는 Baa3 등급을 매기는 채권에 투자합니다. TBT ETF는 ICE U.S. Treasury 20+ year Bond Index의 하루 실적의 음의 두 배(-2)를 추적하려고 합니다. ProShares UltraShort 20+ Year Treasury ETF는 2008년 4월 29일에 상장되었으며, 미국에서 운용되고 있습니다.

TBT ETF는 수수료와 비용 이전에 매일의 투자 결과를 추구합니다. ICE U.S. Treasury 20+ year Bond Index의 하루 실적의 역(-2배)에 해당합니다. TBT ETF는 ProShare Advisor LLC가 결합해 펀드의 투자목표에 부합하는 일일 수익을 창출해야 한다고 생각하는 금융상품에 투자합니다. 이 지수에는 미 연방준비제도 이사회(FRB)가 보유하고 있는 금액을 제외한 나머지 만기가 20년 이상이고 3억 달러 이상의 미지급 액면가치를 가진 공개 발행 미국 재무부 유가증권이 포함되어 있습니다.

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수익률

그림3. TBT 수익률

• 최근 10년간 전체 수익률(주가 상승 + 배당): -84.07%
• 연평균 수익률: -8.40%

연평균 수익률은 -8.40%입니다. S&P 500 연평균 수익률에 비해서는 35% 더 좋지 않은 성적을 얻었습니다. 최근 1년 수익률은 34.19%입니다.

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보유 주식

그림4. TBT 분아별 보유 주식

• 현금 & 등가물: 206.30%
• 정부 채권: 10.19%

현금 & 등가물에 가장 많은 투자(206.30%)를 합니다.

그림5. TBT 보유주식

• Ice 20+ Year U.S. Treasury Index Swap Citibank Na: 57.54%
• Ice 20+ Year U.S. Treasury Index Swap Goldman Sachs International: 42.24%
• Ice 20+ Year U.S. Treasury Index Swap Societe Generale: 15.13%
• United States Treasury Bills: 2.86%

Ice 20+ Year U.S. Treasury 지수 스왑 상품에 대부분의 자산을 투자(140.69%)합니다.

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배당

그림6. TBT 배당 요약 정보

현재 배당은 지급되지 않고 있습니다.

그림7. TBT 배당 정보

2019년 이후로 배당은 11배 감소(주당 0.56 달러 -> 주당 0.05 달러)했습니다.

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거래량

그림8. TBT 거래량

3개월(2021년 3월 ~ 2021년 5월) 평균 거래량이 444만을 넘을 정도로 활발한 거래를 보여주고 있습니다.

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다른 ETF와의 비교

그림9. TBT 다른 ETF와의 비교

2008년 상장되어 13년 동안 운용되고 있는 TBT ETF입니다. 높은 운용보수(0.92%)와 많은 총 운용자산(13억 달러)을 자랑합니다.

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요약

• 운용보수 0.92%의 20년 이상 미국 장기채권 하락에 2배 레버리지 투자하는 TBT ETF입니다.
• 최근 배당은 지급되지 않고 있습니다.
• 연평균 수익률은 -8.40%입니다. 최근 1년 수익률은 34.19%입니다.
• ICE U.S. Treasury 20+ year Bond Index의 하락에 투자하고 싶은 분에게 추천드립니다.

2021년 5월 작성되었습니다.

투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.