TBF ETF - 미국 장기채권 인버스(숏) 투자

TBF, ProShares Short 20+ Year Treasury ETF - ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index(미국 장기채권 지수) 인버스 추종 ETF

그림1. TBF ETF

소개

그림2. TBF 소개

• 운용보수: 0.94%
• 배당: 2021년 3월 26일 이후 배당 없음
• 총 운용자산: 4억 9,907만 달러
• 운용회사: ProShares

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전략

ProShares Trust - ProShares Short 20+ Year Treasury ETF는 ProShares Advisors LLC가 상장하고 관리하는 TBF ETF입니다. TBF ETF는 미국의 고정 수입 시장에 투자합니다. TBF ETF는 단기 포지션을 취하며 스왑 계약, 선물 계약 등 파생상품을 활용해 미 달러화 표시, 투자 등급 미 재무부 유가증권(S&P, Ba3 이상)에 투자하고 있습니다. TBF ETF는 ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index의 일일 실적의 역(인버스) 추적을 추구합니다. ProShares Trust - ProShares Short 20+ Year Treasury ETF는 2009년 8월 18일에 상장되었으며, 미국에서 운영되고 있습니다.

TBF ETF는 수수료와 비용 이전에 매일의 투자 결과를 추구하며, 이는 ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index의 일일 실적의 역(-1배)에 해당합니다. TBF ETF는 ProShares Advisors LLC가 ETF의 투자목표에 부합하는 일일 수익을 창출해야 한다고 생각하는 금융상품에 투자합니다. 이 지수에는 미 연방준비제도 이사회(FRB)가 보유하고 있는 금액을 제외한 만기가 20년 이상이고 3억 달러 이상의 미지급 액면가치를 가진 공개 발행 미국 재무부 유가증권이 포함됩니다. 2021년 4월 현재에는 128.26 포인트입니다. 2020년 7월 최고점 (158.37 포인트) 대비 19% 하락했습니다.

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수익률

그림3. TBF 수익률

• 최근 10년간 전체 수익률(주가 상승 + 배당): -59.03%
• 연평균 수익률: -5.90%

연평균 수익률은 -5.90%입니다. S&P 500 연평균 수익률에 비해서는 33% 더 좋지 않은 성적을 얻었습니다. 최근 1년 수익률은 16.51%입니다.

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보유 주식

그림4. TBF 분아별 보유 주식

• 현금 & 등가물: 162.01%
• 정부: 17.89%

현금 & 등가물(스왑 및 선물 등)에 가장 많은 투자(162.01%)를 합니다.

그림5. TBF 보유주식

• ICE 20+ Year U.S. Treasury Index SWAP Goldman Sachs International: 46.63%
• Ice 20+ Year U.S. Treasury Index Swap Citibank Na: 20.42%
• Ice 20+ Year U.S. Treasury Index Swap Societe Generale: 12.85%
• United States Treasury Bills: 9.61%
• US Treasury Bond Future Dec 20: 1.33%

대부분의 투자상품으로 지수 스왑 및 선물에 투자하고 있습니다.

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배당

그림6. TBF 배당 요약 정보

2020년 3월 26일 이후로 배당은 없습니다.

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거래량

그림7. TBF 거래량

3개월(2021년 2월 ~ 2021년 4월) 평균 거래량이 154만을 넘을 정도로 활발한 거래를 보여주고 있습니다.

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다른 ETF와의 비교

그림8. TBF 다른 ETF와의 비교

2009년 상장되어 12년 동안 운용되고 있는 TBF ETF입니다. 높은 운용보수(0.94%)와 중간 규모의 총 운용자산(4억 9,907만 달러)을 자랑합니다.

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요약

• 운용보수 0.94%의 미국 장기채권 인버스(숏)에 투자하는 TBF ETF입니다.
• 2020년 3월 26일 이후로 별도의 배당은 없습니다.
• 연평균 수익률은 -5.90%이나 최근 1년 수익률은 16.51%입니다.
• 인버스 투자 상품이므로 장기적인 투자보다는 단기적인 투자를 권장드립니다.

2021년 4월 작성되었습니다.

투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.