FALN ETF - 발행시 투자 적격 등급이었지만 투자 부적격 등급으로 강등된 채권 투자

FALN, iShares Fallen Angels USD Bond ETF - Bloomberg Barclays US High Yield Fallen Angel 3% Capped Index 추종 ETF

그림1. FALN ETF

소개

그림2. FALN 소개

• 운용보수: 0.25%
• 배당 주기: 월 배당
• 연 배당금 / 배당률: 주당 1.34달러 / 5.34%
• 총 운용자산: 16.9억 달러
• 운용회사: Blackrock

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전략

iShares Trust - iShares Fallen Angels USD Bond ETF는 BlackRock 주식회사가 상장한 FALN ETF입니다. FALN ETF는 이전에 투자 등급이었던 미국 달러 표시 고수익 회사채였지만, 현재는 S&P와 피치 기준으로 BBB-보다 낮거나 무디스 기준으로 Baa3보다 낮은 등급을 받고 있으며 만기가 최소 1년이 남아 있는 회사채에 투자합니다. 대표적인 샘플링 기법을 이용하여 Bloomberg Barclays US High Yield Fallen Angel 3% Capped Index의 성능을 재현하고자 합니다. 2016년 6월 14일에 상장된 iShares Trust - iShares Fallen Angels USD Bond ETF는 미국에서 운용되고 있습니다.

Bloomberg Barclays US High Yield Fallen Angel 3% Capped Index는 기존에 투자등급을 매긴 미국 달러표시 고수익 회사채로 구성된 투자 실적을 추적하기 위한 것입니다.

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수익률

그림3. FALN 수익률

• 최근 5년간 전체 수익률(주가 상승 + 배당): 22.22%
• 최근 1년간 전체 수익률(주가 상승 + 배당): 7.49%

최근 1개월 수익률은 0.52%입니다. S&P 500 최근 5년 수익률에 비해서는 52% 더 좋지 않은 성적을 얻었습니다.

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보유 주식

그림4. FALN 나라별 보유 주식

• 미국: 75.81%
• 이탈리아: 4.47%
• 영국: 4.30%
• 캐나다: 3.33%
• 마카오: 3.09%
• 룩셈부르크: 3.07%
• 케이맨제도: 3.04%
• 아일랜드: 2.69%
• 일본: 0.19%

미국에 가장 많은 자산(75.81%)을 투자합니다.

그림5. FALN 분아별 보유 주식

• 금융: 24.22%
• 소비자 서비스: 14.64%
• 산업 서비스: 13.06%
• 전자 기술: 8.20%
• 커뮤니케이션: 5.95%
• 소매 거래: 5.73%
• 생산자 제조업: 5.50%
• 유틸리티: 4.40%
• 건강 기술: 3.00%
• 에너지 광물: 2.93%

금융에 가장 많은 투자(24.22%)를 합니다.

그림6. FALN 보유주식

• Vodafone Group PLC Notes 2019-04.04.79 Global Fixed/Floating Rate: 2.56%
• Newell Brands Inc 4.7% 01-APR-2026: 1.88%
• UniCredit S.p.A. 5.861% 19-JUN-2032: 1.50%
• ZF North America Capital, Inc. 4.75% 29-APR-2025: 1.31%
• Dresdner Funding Trust I 8.151 % 1999-30.6.31 -144A- Silent Partnership CTF: 1.23%
• U.S. Dollar: 1.22%
• Rolls-Royce Plc 3.625% 14-OCT-2025: 1.21%
• Las Vegas Sands Corp. 3.2% 08-AUG-2024: 1.19%
• UniCredit S.p.A. 7.296% 02-APR-2034: 1.18%
• Resorts World Las Vegas LLC 4.625% 16-APR-2029: 1.06%

상위 10개의 자산이 자산의 14.33%를 포함하고 있습니다. 242개 자산에 투자합니다.

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배당

그림7. FALN 배당 요약 정보

• 월 배당
• 최근 1년, 5.34%의 배당률 및 1.34달러의 주당 배당금
• 5년 동안 -5.64% 배당 증가율

최근(2023년 7월 기준)에는 2023년 7월 3일에 배당을 했습니다.

그림8. FALN 배당 정보

2017년 이후 배당은 감소하고 있습니다.

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거래량

그림9. FALN 거래량

3개월(2023년 5월 ~ 2023년 7월) 평균 거래량이 82만을 넘을 정도로 활발한 거래를 보여주고 있습니다.

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다른 ETF와의 비교

그림10. FALN 다른 ETF와의 비교

2016년 상장되어 7년 동안 운용되고 있는 FALN ETF입니다. 타 ETF 대비 저렴한 운용보수(0.25%)와 많은 총 운용자산(16.9억 달러)을 자랑합니다.

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요약

• 운용보수 0.25%의 발행 시 투자 적격 등급이었지만 투자 부적격 등급으로 강등된 채권에 투자하는 FALN ETF입니다.
• 최근 1년, 배당률은 5.34%이고 주당 배당금은 1.34달러입니다.
• 최근 5년 수익률은 22.22%입니다.
• Bloomberg Barclays US High Yield Fallen Angel 3% Capped Index를 추종하고 싶은 분에게 추천드립니다.

2023년 7월 작성되었습니다.

투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.