UCO ETF - 미국 서부 텍사스 중질유 선물에 2배 레버리지 투자

UCO, ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil ETF -  미국 서부 텍사스 중질유 선물 2배 레버리지 투자 ETF

그림1. UCO ETF

소개

그림2. UCO 소개

• 운용보수: 0.95%
• 배당: 없음
• 총 보유자산: 3억 8천만 달러
• 괴리율: -0.5% (현재 가격: 18.72 달러, 순자산가치: 18.82 달러)
• 운용회사: ProShares

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전략

UCO는 WTI(서부 텍사스 중질유) 선물 계약의 가격 변동으로 인한 수익뿐만 아니라 선물 계약의 "롤링"으로 인한 수익을 반영하여 매일 선물 기반 지수의 두 배의 수익을 추구합니다. UCO는 하루 보유 기간으로 설계되었으며, 매수 및 보유 투자자에게는 적합하지 않습니다. 매일 복합화하면 하루 이상의 보유 기간 동안 펀드의 수익률이 지수의 수익률과 크게 달라질 수 있습니다. UCO는 레버리지 에너지 플레이를 위한 확실한 선택입니다. 모든 수준에서 큰 거래량은 작은 투자자들이 빠르고 저렴하게 사고파는 데 별 문제가 없다는 것을 의미합니다. UCO의 비용 비율은 저렴하지 않지만, 여기서 거래 비용이 더 중요합니다.

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수익률

그림3. UCO 수익률

• 지난 10년간 전체 수익률(주가 상승 + 배당): -99.90%
• 연평균 수익률: -9.99%

지난 10년 동안 성적은 -10%에 육박할 정도로 좋지 않습니다.

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보유 주식

그림4. UCO 보유주식

• 서부 텍사스 원유 선물 5/20: 74.04%
• 블룸버그 서부 텍사스 중질유 서브 인덱스 스왑 - Rbc: 33.24%
• 블룸버그 서부 텍사스 중질유 서브 인덱스 스왑 - UbsAg: 31.70%
• 블룸버그 서부 텍사스 중질유 서브 인덱스 스왑 - Gs: 29.83%
• 블룸버그 서부 텍사스 중질유 서브 인덱스 스왑 - Citibank: 23.81%
• 블룸버그 서부 텍사스 중질유 서브 인덱스 스왑 - Societe Ge: 7.39%

상위 6개 종목이 전체 자산의 200.01%를 차지하고 있습니다. 13개 자산에 투자하고 있습니다.

※스왑 거래란 금리 위험과 환 위험을 헤지하기 위한 수단으로 특정 시기에 일정한 현금 흐름을 서로 교환하는 것을 의미합니다. UCO ETF는 은행들과 서부 텍사스 중질유 서브 인덱스 스왑을 계약하고 특정시기에 이를 교환합니다.

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배당

별도의 배당은 없습니다.

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다른 ETF와의 비교

그림5. UCO 다른 ETF와의 비교

2008년에 상장되어 12년 동안 거래되고 있는 원자재 ETF입니다. 다른 원유 ETF보다 많은 총 보유자산(3억 8천만 달러)을 가지고 있습니다. 높은 운용수수료(0.95%)를 요구합니다.

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요약

• 원자재에 투자하는 만큼 높은 수수료(0.95%)의 미국 서부 텍사스 중질유 선물 2배 레버리지 UCO ETF입니다.
• 배당은 없습니다.
• 연평균 수익률은 -9.99%입니다.
• 괴리율은 -0.5%로 국내 원유 ETN의 괴리율(95%) 보다 훨씬 낫습니다.
• 미래 원유 관련 상황이 반등할 것으로 예측하시는 투자자 분에게 추천드립니다. 하지만 지난 10년 간의 성과를 보면 투자하기에 위험요소가 많습니다.

2020년 5월 작성되었습니다.

투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.