USO ETF - 미국 오일선물에 투자

USO, The United States Oil ETF -  미국 오일 선물 ETF

그림1. USO ETF

소개

그림2. USO 소개

• 운용보수: 0.79%
• 배당: 없음
• 총 보유자산: 56,498만 달러
• 괴리율: 0.2% (현재 가격: 18.86 달러, 순자산가치: 18.82 달러)
• 운용회사: USCF LLC

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전략

The United States Oil Fund LP는 미국 상품 기금 LLC가 출시하고 관리하는 교환 거래 상품입니다. 미국의 원자재 시장에 투자합니다. 또한 선물 계약을 사용하여 sweet 원유, 다른 종류의 원유, 디젤 가열 석유, 가솔린, 천연가스, 그리고 다른 석유 기반 연료에 투자합니다. 포트폴리오를 만들기 위해 시장 중립적인 투자 전략을 채택하고 있습니다. 뉴욕 상업거래소에서 거래되는 경량 단유에 대한 선물계약 현물 가격의 일일 실적을 추적합니다. 가까운 달 계약이 만료일로부터 2주 이내인 것은 제외하고 다음 달에 만료될 선물계약에 의해 측정됩니다. The United States Oil Fund LP는 2005년 5월 12일에 결성되었으며 미국에 상장되어 있습니다.

주당 순자산가치(Net Asset Value)의 백분율 조건에 대한 매일의 변화를 추구합니다. "Benchmark Oil Futures Contract"라 불리는 sweet 원유에 대한 특정 단기 선물 계약의 가격에서 일일 변화로 측정된 오클라호마주 쿠싱에 전달되는 sweet 원유의 현물 가격의 백분율 조건에서 매일의 변화를 반영하기 위함입니다. USO는 주로 sweet 원유, 다른 종류의 원유, 디젤 가열 석유, 가솔린, 천연가스 및 기타 석유 기반 연료에 대한 선물 계약에 투자함으로써 투자 목표를 달성하려고 합니다.

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수익률

그림3. USO 수익률

• 지난 10년간 전체 수익률(주가 상승 + 배당): -88.84%
• 연평균 수익률: -8.88%

지난 10년 동안 성적은 -9%에 육박할 정도로 좋지 않습니다.

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보유 주식

그림4. USO 보유주식

• 미국 원유 선물: 49.08%

상위 10개 종목이 전체 자산의 62.80%를 차지하고 있습니다. 원유 선물 이외에는 미국 채권에 투자하고 있습니다.

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배당

별도의 배당은 없습니다.

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다른 ETF와의 비교

그림5. USO 다른 ETF와의 비교

2006년에 상장되어 14년 동안 거래되고 있는 원자재 ETF입니다. 다른 원자재 ETF보다 많은 총 보유자산(56,498만 달러)을 가지고 있으면서 운용수수료(0.79%)도 저렴합니다.

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요약

• 원자재에 투자하는 만큼 높은 수수료(0.79%)의 미국 오일선물 USO ETF입니다.
• 배당은 없습니다.
• 연평균 수익률은 -8.88%입니다.
• 괴리율은 0.2%로 국내 원유 ETN의 괴리율(95%)보다 매우 낫습니다.
• 미래 원유 관련 상황이 반등할 것으로 예측하시는 투자자 분에게 추천드립니다. 하지만 지난 10년 간의 성과를 보면 투자하기에 위험요소가 많습니다.
• 2020년 4월 20일에는 5월물 오일 선물이 -37.63 달러에 거래될 정도로 시장 상황은 좋지 않습니다.

2020년 4월 작성되었습니다.

투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.