SQQQ ETF - 미국 나스닥 하락에 3배 레버리지 투자

SQQQ, ProShares UltraPro Short QQQ ETF - 미국 나스닥 3배 레버리지 인버스 ETF

그림1. SQQQ ETF

소개

그림2. SQQQ 소개

• 운용보수: 0.95%
• 배당 주기: 분기 배당
• 연 배당금: 주당 0.47달러
• 총 보유자산: 9억3천7백만 달러
• 운용회사: ProShares

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전략

SQQQ는 3개의 ProShares 펀드 중 가장 공격적인 ETF로 나스닥-100에 3배 인버스 노출을 제공합니다. 나스닥은 금융을 제외한 기술주 중심의 나스닥에 상장된 100개 회사 지수를 나타냅니다. 이 노출을 제공하기 위해 펀드는 인기 있는 나스닥-100 ETF QQQ에 대한 스왑, 지수 자체에 대한 스왑, 선물 등을 사용합니다.

대부분의 인버스 및 활용 제품과 마찬가지로 SQQQ는 긴 시간 지평이 아닌 매일 인버스 노출을 제공하도록 설계되었습니다. SQQQ ETF를 하루 이상 보유하면 수익률에 대한 복합화의 효과, 특히 변동성 시장에서 시간이 지남에 따라 명시된 -3배 역 노출을 실현하기 어려울 것입니다. 이 효과는 레버리지 추가 시 확대됩니다. SQQQ ETF는 전형적으로 활발하게 거래됩니다. 또한 왜 그렇게 많은 사람들이 해당 ETF의 높은 운용보수를 기꺼이 받아들이려고 하는지 설명해줍니다.

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수익률

그림3. SQQQ 수익률

• 지난 10년간 전체 수익률(주가 상승 + 배당): -99.90%
• 연평균 수익률: -9.99%

연평균 수익률은 -9.99%입니다.(두 자릿수에 근접한 마이너스 수익률!) 미국 나스닥 3배 레버리지 인버스 상품으로써 장기투자하기에는 적합하지 않습니다.

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보유 주식

그림4. SQQQ 보유주식(2020.3.31 기준)

• 나스닥 100 인덱스 스왑 Bnp Paribas: 46.87%
• 나스닥 100 인덱스 스왑 Credit Suisse International: 24.63%
• 나스닥 100 인덱스 스왑 Ubs Ag: 23.81%
• 나스닥 100 인덱스 스왑 Citibank: 21.73%
• 나스닥 100 인덱스 스왑 Bank Of America: 17.56%
• 나스닥 100 인덱스 스왑 Societe Generale: 15.47%
• 나스닥 100 인덱스 스왑 Goldman Sachs International: 12.76%
• 미국 단기 채권: 5.09%
• E-mini 나스닥 100 6월 20일 선물 : 6.03%

상위 10개의 자산이 자산의 173.93%를 포함(3배 레버리지이므로)하고 있습니다. 39개 자산에 투자합니다.

※ 스왑 거래란 금리 위험과 환위험을 헤지하기 위한 수단으로 특정 시기에 일정한 현금 흐름을 서로 교환하는 것을 의미합니다. SQQQ ETF는 은행들과 나스닥 100 인덱스 스왑을 계약하고 특정시기에 나스닥 100 인덱스를 교환합니다.

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배당

그림5. SQQQ 배당 요약 정보

• 분기 배당
• 지난 1년, 3.65%의 배당수익율

최근(2020년 4월 기준)에는 2020년 3월 25일에 배당을 했습니다.

그림6. SQQQ 배당 정보

최근 2년 동안 배당이 감소하는 추세에 있습니다.

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다른 ETF와의 비교

그림7. SQQQ 다른 ETF와의 비교

2010년 상장되어 10년 동안 운용되고 있는 ETF입니다. 동일한 운용사에서 운용하는 다른 레버리지 상품과 비슷하게 비싼 운용보수(0.95%)를 요구하고 있습니다. 2020년 3월 코로나로 인한 미국 주식시장 하락으로 한국 투자자분들이 많이 구매하고 있는 SQQQ ETF입니다.

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요약

• 운용보수 0.95%의 미국 나스닥 시장 하락에 3배 레버리지 투자하는 SQQQ ETF입니다.
• 지난 1년, 배당은 3.65%입니다.
• 연평균 수익률은 -9.99%입니다.
• 단기적으로 미국 나스닥 시장 하락에 3배 레버리지 투자하고 싶은 분에게 추천드립니다. 장기투자로는 적합하지 않습니다.

2020년 4월 작성되었습니다.

투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.